Những dự án ICO lừa đảo thường hứa hẹn lợi nhuận khủng trong thời gian ngắn, chuẩn bị sơ sài về kỹ thuật, tài liệu tham khảo và bỏ rơi cộng đồng.

Initial Coin Offering (ICO) là hình thức kêu gọi vốn bằng cách bán tiền điện tử (Coin/Token) để duy trì và phát triển dự án.

Ngoài những dự án ICO thành công như Bancor (BNT) kêu gọi 153 triệu USD trong ba giờ, Basic Attention Token (BAT) thu hút 35 triệu USD trong 30 giây… thì cũng có những dự án đa cấp hoạt động dựa trên mô hình Ponzi, tức là “lấy tiền của người sau trả cho người đến trước”. Khi số lượng nhà đầu tư mới giảm dần tới thời điểm không còn đủ kinh phí thì nhóm phát triển sẽ ôm tiền và “cao chạy xa bay”.

Nhiều nhà phân tích cho rằng ICO làm thay đổi bức tranh toàn cảnh của thế giới tài chính trong vòng ba năm qua. Chỉ tính riêng trong tháng 3/2020, 2.329 dự án ICO về tiền điện tử được triển khai, theo Statista. Tuy nhiên, 99% dự án ICO trong quá khứ đã thất bại, chưa kể một số kẻ cơ hội xây dựng Dapp và Coin/Token giả để tạo ra “bong bóng ICO”.

Tìm hiểu về nhóm phát triển

Điều cần làm đầu tiên trước khi đầu tư ICO là tìm hiểu kỹ về nhóm phát triển, gồm đồng sáng lập, đội ngũ kỹ thuật và lên ý tưởng cho dự án. Vì hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, mỗi thành viên thường có hồ sơ Linkedin cung cấp một số thông tin cá nhân.

Investopedia khuyến cáo, nhà đầu tư nên đặt niềm tin vào nhóm phát triển có kinh nghiệm trong lĩnh vực liên quan. Thông thường, nhóm phát triển dự án thường có chuyên gia blockchain, thành viên am hiểu về kinh doanh và cách thức điều hành một công ty. Bên cạnh đó, hồ sơ Linkedin cho thấy họ có hỗ trợ dự án ICO bạn đang quan tâm. Nếu thành viên chưa từng thích bất kỳ chi tiết trong dự án thì có thể coi là điểm đáng ngờ.

Ấn tượng ban đầu

Screenshot 2020 05 11 Ges Global
Trang web được thiết kế tốt cho thấy đội ngũ phát triển thực sự tâm huyết với dự án.

Dự án ICO tốt luôn hoàn thiện về mặt thiết kế, cấu trúc và không mắc lỗi về ngữ pháp. Nguyên nhân bởi không một đội ngũ chuyên nghiệp nào muốn mất điểm trong mắt nhà đầu tư tiềm năng. Bạn có thể nghiên cứu sách trắng, trang web chính thức, yêu cầu thêm thông tin qua Telegram, kiểm tra fanpage trên mạng xã hội và thông cáo báo chí.

Sách trắng

Dù sách trắng mang phong cách viết và cấu trúc khác nhau, điểm chung là phải trình bày rõ ràng về lộ trình dự án. Tuy nhiên, một số sách trắng hiện nay vẫn thiếu phân tích, dự báo thị trường hay mô tả về công nghệ. Hầu hết dự án thất bại đều bỏ lỡ khía cạnh quan xây dựng mô hình doanh nghiệp, vốn rất quan trọng khi chủ dự án muốn vay vốn ngân hàng. Hackermoon nhận xét, sai sót trong sách trắng chứng minh nhà sáng lập thiếu kinh nghiệm kinh doanh và khả năng phân tích dài hạn.

Cộng đồng và kênh hỗ trợ

Dự án ICO thành công nào cũng cần cộng đồng quan tâm tới lộ trình phát triển, gồm các nhà đầu tư và chuyên gia nghiên cứu thị trường. Bạn cần lướt qua các kênh truyền thông của dự án để xem thời gian lập tài khoản mạng xã hội, lượng thành viên tương tác và nội dung hội thoại. Ví dụ, kiểm tra Twitter có bao nhiêu bài đăng, bình luận và lượt thích. Bạn cũng cần cảnh giác vì dự án ICO với 35.000 thành viên Telegram có thể chứa 29.000 tài khoản giả. Tuy nhiên, đội ngũ phát triển kém thường sẽ phản hồi chậm, thậm chí bỏ rơi yêu cầu hỗ trợ của nhà đầu tư.

Đánh giá mã chương trình và sản phẩm thử nghiệm

Đối với các nhà đầu tư am hiểu về kỹ thuật, xem xét mã chương trình (Code) là một cách đánh giá dự án ICO. Tất nhiên, một số nhóm phát triển cố tình che giấu mã để ngăn chặn nạn trộm cắp tài sản trí tuệ. Tuy nhiên, nhiều dự án vẫn chia sẻ mã công khai lên kho lưu trữ Github, cho phép cộng đồng tham gia đóng góp. Nếu phát hiện lỗ hổng nghiêm trọng trong mã chương trình thì bạn cần cân nhắc cẩn thận trước khi đầu tư.

Yếu tố đáng chú ý khác là phản hồi của cộng đồng về sản phẩm thử nghiệm. Một sản phẩm thử nghiệm đầy đủ tính năng tối thiểu chắc chắn hấp dẫn các nhà đầu tư tham gia khi phát hành chính thức.

Tiềm lực tài chính

ICO là mô hình phổ biến của start-up. Trong quá trình thực hiện dự án, nhóm phát triển có thể gặp khó khăn và nên có vốn lưu động để dự phòng. Các công ty nhỏ nhưng tiềm năng thường thu hút sự quan tâm của tập đoàn lớn. Việc có đại gia như vậy chống lưng thì nhóm phát triển dự án có khả năng truy cập nguồn lực khác trong trường hợp cần thiết.

Thu nhập của nhà sáng lập

Screenshot 2020 05 11 Ges Global2
Dự án ICO tốt cần đội ngũ sáng lập và cố vấn đáng tin cậy.

Nếu thu nhập của nhà sáng lập dựa hoàn toàn vào dự án thì số tiền thu được sau ICO có thể sử dụng không đúng mục đích. Ngoài nhà sáng lập, bạn nên kiểm tra thành viên cốt lõi khác có thu nhập ổn định hay không.

Ký quỹ

Tiếp theo, bạn nên kiểm tra nhóm phát triển có dùng dịch vụ ký quỹ hay không. Nguyên nhân bởi sự chậm trễ khi giải ngân khiến nhóm phát triển buộc phải thay đổi lộ trình dự kiến trong sách trắng. Theo Hackermoon, nhóm phát triển ký quỹ phải định rõ cơ chế hoàn trả tiền cho nhà đầu tư trong trường hợp dự án bị trì hoãn trong thời gian dài.

Security Token hay Utility Token

Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Mỹ (SEC) thống kê phần lớn Token ra mắt vài năm qua thuộc loại Security Token. Tuy nhiên, hầu hết nhóm phát triển quảng cáo chúng là Utility Token để tránh ràng buộc về luật đầu tư. Bạn nên tránh xa Utility Token không đi kèm bất kỳ tiện ích nào trong hệ sinh thái vì dự án chắc chắn gặp một số vấn đề với nhà chức trách sau khi ICO. Mặt khác, nếu Token niêm yết trên thị trường dưới dạng Security Token thì hãy chắc chắn đáp ứng đầy đủ quy định pháp lý.

Đội ngũ cố vấn

Đội ngũ cố vấn đóng vai trò quan trọng trong dự án ICO. Họ thường là những chuyên gia blockchain dày dặn kinh nghiệm, hỗ trợ nhiều dự án khác nhau và được coi như cầu nối giữa các nhóm phát triển. Trong giai đoạn đầu khởi nghiệp, liên minh với công ty khác là lợi thế dành cho startup, chứng minh hoạt động và làm tăng uy tín trước nhà đầu tư.

Nếu bạn thấy cố vấn của nhóm phát triển là Giám đốc điều hành một công ty thành công hay chuyên gia của sàn giao dịch lớn thì đó là dấu hiệu cho thấy dự án ICO đáng tin cậy.

Mật độ xuất hiện trên Internet

Khi mọi khía cạnh của dự án chuẩn bị sẵn sàng, nhóm phát triển sẽ công bố kế hoạch ICO. Bạn có thể tìm kiếm về dự án trên Internet, qua blog của nhóm phát triển, trang thông tin điện tử và báo chí. Càng nhiều thông tin xuất hiện thì dự án càng được quảng bá tốt và tiếp cận nhiều nhà đầu tư. Ngoài ra, bạn nên tìm từ khóa “lừa đảo” kèm theo tên dự án và nhóm phát triển để kiểm tra phản ứng từ cộng đồng.

Lợi nhuận khủng

Các nhà đầu tư thông minh đều hiểu rõ góp vốn cho dự án ICO tiềm ẩn đầy rủi ro, đặc biệt khi nhóm phát triển tự nhận là công ty X tiếp theo, đồng thời cam kết lãi suất cao gấp nhiều lần gửi ngân hàng trong thời gian ngắn.

Thực tế, phần lớn dự án đầu tư tài chính trên mạng Internet đều được coi như High Yield Investment Programs (HYIP). Các chuyên gia phân tích nhận xét, dự án ICO có lãi suất càng cao thì thời gian tồn tại càng ngắn. Ví dụ, dự án có lãi suất trên 10% mỗi ngày thường chỉ sống trong 1 đến 7 ngày. Bạn cũng không nên rót vốn vào dự án với trang web không sử dụng giao thức bảo mật SSL (URL bắt đầu bằng http thay vì https) hoặc có nội dung không thống nhất giữa các mục do copy từ dự án khác.

Thay cho lời kết

Thận trọng là cần thiết để giúp các nhà đầu tư tránh được dự án ICO lừa đảo. Bên cạnh những dấu hiệu nói trên, bạn có thể kiểm tra qua tầm nhìn của nhóm phát triển, tần suất sửa mã chương trình trên Github, thông tin kỹ thuật trong sách trắng, mức độ hoạt động trên mạng xã hội…

Các dự án ICO đáng tin cậy như dự án GES Global phát hành GES Token trên nền tảng Ethereum luôn có lộ trình phát triển rõ ràng, kế hoạch chi tiêu ngân sách minh bạch và hỗ trợ giao dịch trong hệ sinh thái rộng lớn. Đội ngũ vận hành GES Group đã có nhiều năm kinh nghiệm quản trị game, blockchain và nhiều ngành công nghiệp khác nên bạn hoàn toàn có thể an tâm về lợi nhuận và tiện ích. Nhóm cũng hoàn toàn tuân thủ quy định và bắt đầu hoàn thành việc lấy giấy phép liên quan tại các quốc gia vận hành.

GES Group dự kiến tiến hành ICO vào tháng tới, đồng thời sẽ niêm yết GES Token trên các sàn giao dịch quốc tế khác như CoinMarketCap trong quý III/2020. Cùng trong năm nay, GES Group sẽ ra mắt ví điện tử GES Wallet, sàn giao dịch Gexchange.io và hệ sinh thái eSport đẩy mạnh trò chơi của công ty.

Việt Anh CBM

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here