Dịch vụ cho vay ngang hàng P2P lending đã ra đời khá lâu trên thế giới và được nhiều nước áp dụng một cách thành công. Song kèm theo đó là những hệ luỵ đáng tiếc tại một số quốc gia khi họ không kiểm soát được các doanh nghiệp cung cấp loại hình dịch vụ này. Chủ yếu rủi ro xảy ra khi doanh nghiệp hút tiền từ nhà đầu tư tham gia cho vay ngang hàng nhưng không giải ngân và ôm số tiền đó bỏ trốn. Có rất nhiều doanh nghiệp Trung Quốc bị tố cáo vì những hành vi như vậy.

Do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19, chỉ số tăng trưởng của các doanh nghiệp Fintech đang bị chững lại. Nhưng thị trường tiền kỹ thuật số thì lại bùng nổ với xu hướng mới mang tên DeFi (Decentralized Finance) – tài chính phi tập trung. Xu hướng này có tiềm năng rất lớn vì với một thị trường có tới 1,7 tỷ người không thể lập được tài khoản ở những ngân hàng truyền thống, các ứng dụng trên DeFi giúp họ có thể tiếp cận với những sản phẩm tài chính một cách dễ dàng chỉ với một chiếc smartphone.

DeFi chủ yếu phát triển trên các lĩnh vực như sàn giao dịch phi tập trung, bảo hiểm, phái sinh, quản lý quỹ và dịch vụ cho vay ngang hàng. Trong đó, dịch vụ vay và cho vay đang phát triển mạnh mẽ nhất giúp cho DeFi có tổng giá trị vốn hóa trên thị trường lên tới 15 tỷ USD. Con số này vào tháng 11 năm 2019 là 211 triệu USD. Vậy, dịch vụ cho vay ngang hàng P2P Lending dựa trên công nghệ DeFi có đặc điểm gì? Cách thức áp dụng chúng như thế nào trên thị trường tiền kỹ thuật số?

P2P Lending trên thị trường kỹ thuật số mà hiện đang có rất nhiều đơn vị cung cấp, về thực chất không phải là P2P lending. Bởi hệ thống trung gian của các đơn vị này chỉ kết nối với người vay và cho vay trên cơ sở  hoán đổi các loại tiền kỹ thuật số có giá trị khác nhau với cam kết: Thứ nhất, người vay phải trả người cho vay một khoản tiền lãi suất xác định theo chương trình; Thứ 2, trả phí trung gian cho hệ thống trung chuyển và ghép nối; Thứ 3, tỷ lệ vay dựa trên cơ sở giá trị hoán đổi tiền kỹ thuật số được đảm bảo theo một tỷ lệ nhất định (70-80% tài sản bảo đảm bằng đồng token được niêm yết và có giao dịch hoặc coin top như BTC,ETH…); Thứ 4, người cho vay được quyền bán hết số tài sản bảo đảm này nếu hết thời gian cho vay, người vay không hoàn trả lại được token cần nhận, hoặc giá trị tài sản (loại tiền kỹ thuật số được hoán đổi) giảm sâu gần bằng giá trị cho vay cộng với phí để thu hồi vốn.

Hình thức này không khác gì cho vay cầm cố tài sản bằng token hay chơi chứng khoán có sử dụng đòn bẩy margin. Nếu giá trị tài sản giảm sâu thì công ty chứng khoán được quyền bán hết số chứng khoán trên sàn của người sở hữu để thanh toán khoản vay. Mặt khác P2P trên nền tảng tiền kỹ thuật số không có được đặc điểm quan trọng nhất đối với công nghệ Fintech cho vay ngang hàng là hình thức EKYC (xác định danh tính điện tử) để xác minh người vay, người cho vay và đánh giá tính dụng (scoring). Đó là lý do bên cho vay luôn chiếm lợi thế đầu tiên về việc thu hồi khoản tiền đầu tư

Nắm bắt được tất cả các yếu tố đó, xác định tầm nhìn chiến lược của mình trở thành nhà cung cấp nền tảng thanh toán phi tập trung áp dụng trong nhiều hệ sinh thái, GESGROUP chọn cách đi khác hơn so với những nền tảng đang áp dụng DeFi trên cơ sở kết hợp công nghệ blockchain với công nghệ Fintech AI trong dịch vụ tài chính cho vay ngang hàng tại các quốc gia khác nhau. Cụ thể hơn, GES đang sử dụng công nghệ này cho các đối tác vận hành dịch vụ P2P Lending tại các quốc gia dưới hình thức tín chấp. Tức là, người vay không còn phải đưa tài sản bảo đảm cho người cho vay hoặc hệ thống để “cầm cố” mà chỉ cần sử dụng công nghệ eKYC người dùng thông qua công nghệ AI nhiều chỉ số để đánh giá điểm tín dụng  (scoring) chính xác nhất trước khi thực hiện hành động ghép nhu cầu của khách hàng.

Nói như vậy với cách đi này, GESGROUP sẽ tận dụng được cả 2 lợi thế nền tảng DEFI cho tiền kỹ thuật số và cả cho thị trường bản địa của từng quốc gia, nơi nhu cầu tiếp cận vốn từ nguồn vốn trực tiếp ngày càng cao. Theo thống kê tổng giá trị tài khoản bị khóa của các công ty thực hiện dịch vụ cho vay ngang hàng trong lĩnh vực DeFi đã lên tới con số 4 tỷ USD. Đồng thời, việc chỉ sử dụng công nghệ DEFI dựa trên giao thức smartcontract có điều kiện mà không phải sử dụng tiền kỹ thuật số GES Token trong giao dịch cho vay ngang hàng tại các nước sở tại, còn có lợi thế khác là phù hợp với quy định pháp lý của các nước sở tại, nơi mà đồng tiền điện tử chưa hoàn toàn được chấp nhận hoặc thậm chí được coi là bất hợp pháp.

Dự kiến đối tác của GES tại thị trường Đông Nam Á sẽ ra mắt nền tảng P2P lending trong tháng 9/2020 và mong chờ một cuộc cải cách bất ngờ từ công nghệ mới so với công nghệ giải ngân tập trung mà các nước sở tại đang lo sợ khâu quản lý.

Tiệp Nguyễn CBM